У Вищій школі адвокатури НААУ відбувся захід з підвищення кваліфікації адвокатів на тему: «Окремі аспекти правового регулювання діяльності інститутів спільного інвестування (ІСІ) в Україні», лектором якого виступив адвокат, Голова адвокатського обʼєднання «Спільна справа» Дмитро Селянський.

Лектор докладно розповів про економічний сенс ІСІ, вигоду їх використання бізнесу та привабливість для іноземних і національних інвесторів.

Інститути спільного інвестування (ІСІ) – це корпоративні та пайові інвестиційні фонди, які використовуються для залучення коштів інвесторів, подальшого їх інвестування та отримання доходу інвестором.

Навіщо ІСІ потрібно інвестору? 

1. Професійне управління активами: ІСІ забезпечують доступ до досвіду професійних управлінців активами, які використовують свої знання та навички для прийняття інвестиційних рішень;

2. Ліквідність: інвестори можуть легко купувати та продавати паї або акції ІСІ, що забезпечує високий рівень ліквідності;

3. Доступність для широкого кола інвесторів: ІСІ знижують вхідні бар’єри, дозволяючи інвесторам з різними рівнями капіталу брати участь в інвестиційному процесі;

4. Збільшення інвестиційних можливостей: ІСІ забезпечують доступ до широкого спектра інвестиційних інструментів та ринків;

5. Інвестиційна гнучкість: інвестори можуть обирати з різних типів ІСІ відповідно до своїх інвестиційних цілей та рівня ризику;

6. Можливість інвестування в іноземні активи: ІСІ можуть надавати доступ до іноземних активів та ринків.

Навіщо ІСІ потрібно бізнесу?

1. Залучення капіталу: бізнес може залучити додатковий капітал через ІСІ, що значно дешевше, ніж створювати свій банк;

2. Підвищення ліквідності активів: якщо активи компанії входять до складу ІСІ, це може збільшити обсяг торгівлі та ліквідність акцій;

3. Покращення інвестиційного іміджу: асоціація з ІСІ може покращити сприйняття компанії на ринку;

4. Податкові пільги для ІСІ: операції з активами спільного інвестування не оподатковуються податком на прибуток.

Навіщо ІСІ іноземному інвестору? 

1.Легкий доступ до ринку: ІСІ можуть спростити процес інвестування для іноземних інвесторів;

2.Прозорість та зрозумілість механізму;

3.Локальне застосування моделі податку на виведений капітал в рамках ІСІ;

4.Курс на інтегрування ІСІ до світової моделі фондового ринку;

5.Можливість співінвестування декількома інвесторами;

6.Можливість застосування ринкових механізмів визначення ринкової вартості цінних паперів ІСІ наряду з вартістю чистих активів, визначення яких проводиться не рідше ніж раз на місяць.

ІСІ можна класифікувати за такими критеріями:

1.              Відповідно до організаційно-правової форми:

·корпоративні;

· пайові.

2.              Залежно від порядку провадження діяльності:

·відкриті;

·закриті;

·інтервальні.

3.              Залежно від термінів діяльності:

·строкові (закриті –можуть бути тільки строковими);

·безстрокові.

4.              Залежно від рівня диверсифікації активів:

·диверсифіковані;

·недиверсифіковані;

·венчурні (як підвид недиверсифікованих, але автор виділяє окремо);

·спеціалізовані;

·кваліфікаційні.

Отже, де можна застосовувати інститути спільного інвестування?

1.Особисті фінанси та заощадження:

 ·довгострокове інвестування: індивіди можуть вкладати кошти в ІСІ з метою накопичення капіталу на пенсію чи інші довгострокові цілі;

·створення інвестиційного портфеля: ІСІ дозволяють диверсифікувати інвестиції та знизити ризики.

2.              Корпоративні інвестиції:

·управління корпоративними фінансами: підприємства можуть інвестувати тимчасово вільні кошти в ІСІ для отримання додаткового прибутку;

·диверсифікація капіталу: компанії можуть використовувати ІСІ як інструмент для диверсифікації своїх інвестиційних активів.

3.              Фінансовий ринок:

·залучення капіталу: ІСІ можуть виступати як інвестори на фондовому ринку, збільшуючи ліквідність та глибину ринку;

·розвиток фінансової інфраструктури: активність ІСІ сприяє розвитку фінансових послуг та інфраструктури.

4.              Розвиток інновацій та стартапів:

·венчурне фінансування: ІСІ, зокрема венчурні фонди, можуть інвестувати в стартапи та інноваційні проєкти, сприяючи їх розвитку.

5.              Ринок нерухомості:

·інвестиції в нерухомість: ІСІ можуть інвестувати в комерційну та житлову нерухомість, забезпечуючи додаткові можливості для інвесторів.

Відеофрагмент доступний для перегляду на сторінці Вищої школи адвокатури НААУ у Facebook: http://tinyurl.com/4deukask

Матеріал на сторінці Advokat Post: http://tinyurl.com/bdhtf5r3

Більше про заходи з підвищення кваліфікації адвокатів у розкладі Вищої школи адвокатури НААУ: http://tinyurl.com/26ndz53j