Публікації лектора
Досудова санація підприємств: практичні аспекти та очікування – Василь Дерлюк
Про досудову санацію підприємств: практичні аспекти та очікування розповів адвокат, арбітражний керуючий, керуючий адвокатського бюро «Василя Дерлюка» Василь Дерлюк під час заходу з підвищення кваліфікації адвокатів, що відбувся у Вищій школі адвокатури НААУ.
Дерлюк Василь
28.01.2025

Лектор докладно проаналізував разом з учасниками практичні аспекти та очікування досудової санації підприємств, а саме:

  • 1.    Етапи розвитку.
  • 2.    Поняття та мета.
  • 3.    Процедурні вимоги.
  • 4.    Переваги та недоліки досудової санації.
  • 5.    Кейси досудової санації.
  • 6.    Очікування від превентивної реструктуризації.
  • 7.    Ключові відмінності між досудовою санацією та превентивною реструктуризацією.
  • 8.    Етапи реструктуризації.
  • 9.    Висновки та перспективи розвитку досудової санації в Україні.

У рамках характеристики досудової санації підприємств акцентовано на наступному:

1.    Етапи розвитку:

  1. 1992 рік – ЗУ “Про банкрутство“14.05.1992 №2343 – XII.
  2. 1999 рік – ЗУ”Про банкрутство” 14.05.1992 №2343-XII в редакції Закону 30.06.99 № 784-XIV.
  3. 2011 рік – ЗУ”Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом, 30.06.99 №784-XIV в редакції Закону 22.12.2011 №4212-VI.
  4. 2018 рік – Кодекс України з процедур банкрутства 18.10.2018 №2597- VIII.
  5. 2014 рік – ЗУ «Про внесення змін до КУзПБ та деяких інших законодавчих актів України щодо імплементації Директиви ЄС 2019/1023 і запровадження процедур превентивної реструктуризації» від 19.09.2024 №3985-IX.

2.    Поняття та мета

Досудова санація – система заходів щодо відновлення платоспроможності боржника, які може здійснювати власник майна (орган, уповноважений управляти майном) боржника, інвестор, з метою запобігання банкрутству боржника шляхом реорганізаційних, організаційно-господарських, управлінських, інвестиційних, технічних, фінансово-економічних, правових заходів відповідно до законодавства до початку порушення провадження у справі про банкрутство».

Санація до відкриття справи про банкрутство – система заходів щодо відновлення платоспроможності боржника, які може здійснювати засновник (уч., акціонер) боржника, власник майна (орган, уповноважений управляти майном) боржника, ін. особи з метою запобігання банкрутству боржника шляхом вжиття організаційно-госп., управлінських, інвестиційних, тех., фін.-економічних, правових заходів відповідно до законодавства до відкриття провадження у справі про банкрутство».

Превентивна реструктуризація – система організаційно-господарських, управлінських, інвестиційних, технічних, фінансово-економічних, правових заходів, спрямованих на недопущення або запобігання неплатоспроможності боржника, що можуть включати зміну складу, умов або структури активів та зобов’язань боржника, а також будь-які необхідні операційні зміни чи комбінацію цих елементів, які здійснюються згідно з планом превентивної реструктуризації”.

3.    Процедурні вимоги

  1. Наявність рішення засновників: ініціатива належить Боржнику, про що його засновниками (учасниками, акціонерами) приймається відповідне рішення.
  1. Розробка Плану санації + ліквідаційний аналіз: План є ключовим елементом досудової санації.
  1. Схвалення Плану кредиторами: вважається схвалним, якщо за нього проголосувала більшість.
  1. Дотримання строків: заява має бути подана до суду протягом 5 днів.

4.    Переваги та недоліки досудової санації

Переваги:

  • Оперативність: швидке ухвалення рішень;
  • Вигідність для кредиторів: визначається ліквідаційним аналізом;
  • Списання значної частини податкового боргу, інших обов’язкових платежів;
  • Збереження контролю: боржник зберігає контроль над своїм бізнесом та активами;
  • Економія: менші судові витрати.

Недоліки:

  • Необхідність згоди кредиторів: згода кредиторів має бути одержана до звернення до суду.
  • Відсутність гнучкості: не передбачає можливості внесення змін до плану санації на стадії його розгляду Зборами.

5.    Кейси досудової санації

Кейс досудової санації ХТЗ:

2016-2017 рр., справа № 922/1882/16

2017-2018 рр., справа № 922/2334/17

2018-2019 рр., справа № 922/3733/18

  • Ухвала від 10.01.2019, господарський суд Харківської області https://reyestr.court.gov.ua/Review/79160859
  • Постанова від 05.11.2019 (повернення), Харківський апеляційний г/с https://reyestr.court.gov.ua/Review/69094285

2020-…рр.. справа № 922/2071/20

Досудова санація ПрАТ «Техенерго»: справа № 927/605/10

6. Очікування від превентивної реструктуризації

Боржник:

  • Уникнення банкрутства;
  • Перегляд умов зобов’язань;
  • Захист від кредиторів;
  • Збереження ділової репутації та покращення фінансового стану.

Кредитори:

  • Максимальне повернення боргу;
  • Прозорість і передбачуваність процесу;
  • Участь у прийнятті рішень;
  • Уникнення затягування процедури.

Зацікавлені особи:

  • Працівники: Збереження р/м, стабільність виплати з/ти;
  • Держава: збереження платника податків;
  • Постачальник: збереження ділових відносин.

Арбітражні керуючі:

  • Нові можливості для професійної діяльності;
  • Підвищення вимог до кваліфікації;
  • Зміна ролі в процесі.

7. Ключові відмінності між досудовою санацією та превентивною реструктуризацією

1. Досудова санація передбачає:

  • Момент початку – скликання зборів кредиторів;
  • Боржник не може подати лише проект плану санації;
  • План санації, що подається до суду, є остаточним;
  • Непередбачено обов’язкової типової форми плану;
  • Не передбачено захисту інвестицій;
  • Арбітражні керуючі (їх участь залежить від волі боржника).

2. Превентивна реструктуризація передбачає:

  • Момент початку – звернення до суду;
  • Боржник (малий бізнес, ФОП) може подати лише проект;
  • План подається суду, є лише початком для переговорів;
  • Мін’юст повинен розробити типову форму плану;
  • Передбачено захист інвестицій для залучення інвесторів;
  • Адміністратора (арбітражного керуючого) призначає г/с.

8. Етапи реструктуризації:

  1. Ініціювання процедури: процедуру ініціює боржник шляхом подання заяви до суду;
  2. Відкриття процедури та оприлюднення повідомлення: заява розглядається судом протягом 5 днів з дня її отримання;
  3. Переговори з кредиторами: щодо узгодження плану та заходів превентивної реструктуризації;
  4. Схвалення Плану кредиторами: для схвалення Плану боржник скликає збори кредиторів шляхом письмового повідомлення;
  5. Розгляд та затвердження Плану судом: боржник має подати заяву про затвердження плану не пізніше ніж за 7 днів до дати заключного засідання.

9. Висновки та перспективи розвитку досудової санації в Україні

Досудова санація є важливим інструментом для оздоровлення фінансового стану підприємств в Україні.

Незважаючи на певні складнощі, ця процедура може бути ефективним способом уникнення банкрутства та збереження бізнесу.

Подальший розвиток законодавчої бази та залучення фінансових установ сприятиме більш широкому застосуванню досудової санації в Україні.

Першоджерело - https://tinyurl.com/2tb3w2cd